四方街是丽江古城最中央的一片大约400平方米的小广场。始建于宋末元初，是中国历史文化名城中唯一没有城墙的古城，相传因丽江世袭知府姓木，忌讳筑上城墙后变作“困”字，故不修城墙。城区以四方街为中心，射出四条大道，每条主道都有巷弄相随，巷弄四通八达，无死胡同。大小路面均铺五色石板，经数百年走磨，石纹毕露，颇为别致。居民群落多依山傍水，大衢小道顺山势而行。来自象山脚下的玉泉水流至城头双石桥下，分流3股伸向东南，形成无数小支流，穿越大街小巷，回旋千家万户，水上小石桥不计其数。居民住宅多为瓦房，大多三坊一壁，天井正方，走廊宽敞，门窗雕饰花鸟图案，院内种植草木花卉。
　　四方街是丽江古城心脏，交通四通八达，周围小巷通幽，据说是明代木氏土司按其印玺形状而建。这里是茶马古道上最重要的枢纽站。明清以来各方商贾云集，各民族文化在这里交汇生息，是丽江经济文化交流的中心。这里是历代集市中心，每日万头躜动，热闹非常。从四方街四角延伸出四大主街，直通东南西北四郊，又从主街岔出众多街巷，如蛛网交错，往来畅通。街道全用五彩石铺砌，平坦洁净，晴不扬尘，雨不积水。几乎每条街道一侧都伴有潺潺流水。由此形成以四方街为中心，四周店铺客栈环绕，沿街逐层外延的稠密而又开放的格局，古老的集市就这样孕育了城市最初的形状，这与中国传统的四四方方的井字形街道是不是一样的。
　　四方街以彩石铺地，清水洗街，日中为市，薄暮涤场的独特街景而闻名遐迩。其四周6条五彩花石街依山随势，辐射开去，街巷相连。四通八达，交通极为便利。置身其中，令人仿佛步入了“清明上河图”的繁华景象。古城中至今依然大片保持明清建筑特色，“三坊一照壁，四合五天井，走马转角楼”式的瓦屋楼房鳞次栉比，既突出结构布局，又追求雕绘装饰，外拙内秀，玲珑清巧，被中外建筑专家誉为“民居博物馆”。更值得一提的是，古城居民素来喜爱种植花木培植盆景，使古城享有“丽郡从来喜植树，山城无处不飞花”的美誉。
　　四方街是以前“赶街”、赶集的地方，而到现在它仍然是最热闹的地方。游人如织，四方街周围小餐馆、纪念品商店也是不计其数。载歌载舞的人们每周有三个晚上，都会有人在四方街组织“打跳”。打跳是在云南很多地方都被人们喜欢的一种民间集体歌舞活动。据传打跳起源于对摩梭人创世女始祖哈玛达咪的祭祀仪式。相传远古时期，人间没有光明和温暖，哈玛达咪为造福人类，去天宫盗取火种。得手后为保存火种，她用自己的身体当火媒，把火传到人间，自己却变成了火炬。为歌颂哈玛达咪的功绩，人们便环火歌舞礼赞，后来就演变成为’打跳’。在四方街的中间升起篝火，从四面八方来的游客在当地人的带领下手拉手地围咸一圈，随着音乐节奏起舞，形成一片欢乐的海洋。你在四方街可能学不会真正“打跳”，但在那里你一定会认识很多朋友。丽江最有名的食街也位于四方街旁，从四方街到大石桥的很短的一条街道上，分布有十几家小餐馆，这些利用沿街铺面经营的餐馆以它们的沙锅米饭和煮米线而享有盛名，因而有人也称这条街为“丽江米线街”。